Ofertele fondurilor de pensii administrate privat (Partea I)

Hotnews.ro va prezinta o prima transa de sapte dintre ofertele fondurilor de pensii administrate privat, asa cum arata acestea la ora demararii campaniei de atragere a celor circa 3,5 milioane de potentiali participanti (in cifra sunt incluse si persoanele care sun eligibile dar nu sunt obligate sa adere la un fond de pensii administrat privat).

Precizam si de aceasta data faptul ca deocamdata nu exista diferente substantiale din punct de vedere al potofoliilor si gradului de risc al celor 17 fonduri de pensii administrate privat si ca, data fiind noutatea Pilonului II, aprecierea rentabilitatii unui fond sau a altuia este prematura.

Totodata trebuie avut in vedere ca autorizarea de catre CSSPP a prospectelor schemei de pensii private obligatorii nu implica in nici un fel aprobarea sau evaluarea calitatii plasamentului in instrumente financiare si nu ofera nici o garantie partcipantilor.

Fondul de Pensii Administrat Privat ING

Administrator: ING Fond de Pensii S.A.

Depozitar: BRD-Groupe Societe Generale S.A.

Structura portofoliului se incadreaza in urmatoarele limite:

▪ maximum 35% valori mobiliare, obligatiuni emise de autoritatile publice locale, instrumente ale pietei monetare si titluri emise de organisme de plasament colectiv;

▪ minim 65% in titluri de stat, inclusiv instrumente asimilate acestora, ca de exemplu Banca Mondiala sau Banca Europeana pentru Reconstructie si Dezvoltare;

Structura tinta a portofoliului:

▪ 30% valori mobiliare, obligatiuni emise de autoritatile publice locale,

instrumente ale pietei monetare si titluri emise de organisme de plasament colectiv;

▪ 70% titluri de stat, inclusiv instrumente asimilate acestora, ca de exemplu Banca Mondiala sau Banca Europeana pentru Reconstructie si Dezvoltare, din care:

– titluri de stat (emise de guvernele Romaniei si UE) – 67%

– titluri de stat (emise de guvernele SUA, Canada, Japonia) – 1%

– obligatiuni ale organismelor straine neguvernamentale – 2%

Limitele de variatie a detinerilor cu risc scazut in portofoli:

▪ titluri de stat (emise de guvernele Romaniei si UE) – intre 50% si 70%

▪ titluri de stat (emise de guvernele SUA, Canada, Japonia – intre 0% si 15%

Prospectul schemei de pensii private obligatorii poate fi consultat pe www.ingromania.ro

Fondul de Pensii Administrat Privat Pensia Aviva

Administrator: AVIVA Societate de Administrare a unui Fond de Pensii Private S.A.

Depozitar: BRD-Groupe Societe Generale S.A.

Structura portofoliului:

▪ maxim 10% instrumente ale pietei monetare;

▪ maxim 70% titluri de stat emise de Ministerul Finantelor Publice din Romania, emise de state membre UE sau apartinand Spatiului Economic European;

▪ maxim 35% valori mobiliare tranzactionate pe piete reglementate si supravegheate din Romania, din statele membre UE sau apartinand Spatiului Economic European;

▪ maxim 15% titluri de stat si alte valori mobiliare emise de state terte;

▪ maxim 10% obligatiuni si alte valori mobiliare, tranzactionate pe piete reglementate si supravegheate, emise de autoritatile administratiei publice locale din state terte;

▪ maxim 5% obligatiuni si alte valori mobiliare ale organismelor straine neguvernamentale;

Limite ale structurii portofoliului:

▪ obligatiuni si alte valori mobiliare ale organismelor straine neguvernamentale – intre 0% si 5%, structura de echilibru fiind la 4% din activele fondului;

▪ titluri de stat emise de Ministerul Finantelor Publice din Romania, emise de de state membre UE sau apartinand Spatiului Economic European – intre 45% si 70%, structura de echilibru fiind la 55% din activele fondului;

▪ titluri de stat si alte valori mobiliare emise de state terte – intre 0% si 15% , structura de echilibru fiind la 11% din activele fondului;

▪ valori mobiliare tranzactionate pe piete reglementate si supravegheate din statele membre UE sau apartinand Spatiului Economic European – intre 10% si 35%;

▪ instrumente ale pietei monetare – intre 0% si 10%;

▪ obligatiuni si alte valori mobiliare emise de autoritatile administratiei publice locale din Romania, din statele membre UE sau apartinand Spatiului Economic European – intre 0% si 10%;

▪ obligatiuni si alte valori mobiliare tranzactionate pe piete reglementate si supravegheate, emise de autoritatile administratiei publice locale din state terte – intre 0% si 10%;

▪ titluri de participare emise de organisme de plasament colectiv in valori mobiliare din Romania si din alte tari – intre 0% si 5%;

Pentru ultimele cinci instrumente financiare structura de echilibru este la 30% din activele fondului;

Prospectul schemei de pensii private obligatorii poate fi consultat pe www.aviva.ro

Fondul de Pensii Administrat Privat AIG

Administrator: AIG Fond de Pensii S.A.

Depozitar: Raiffeisen Bank S.A.

Structura portofoliului:

▪ maxim 20% instrumente ale pietei monetare;

▪ maxim 70% titluri de stat emise de Ministerul Finantelor Publice din Romania, emise de de state membre UE sau apartinand Spatiului Economic European;

▪ maxim 30% obligatiuni si alte valori mobiliare emise de autoritatile administratiei publice locale din Romania, din statele membre UE sau apartinand Spatiului Economic European;

▪ maxim 50% valori mobiliare tranzactionate pe piete reglementate si supravegheate din statele membre UE sau apartinand Spatiului Economic European;

▪ maxim 15% titluri de stat si alte valori mobiliare emise de state terte;

▪ maxim 10% obligatiuni si alte valori mobiliare tranzactionate pe piete reglementate si supravegheate, emise de autoritatile administratiei publice locale din state terte;

▪ maxim 5% obligatiuni si alte valori mobiliare ale organismelor straine neguvernamentale;

▪ maxim 5% titluri de participare emise de organisme de plasament colectiv in valori mobiliare din Romania si din alte tari;

▪ alte forme de investitii prevazute de normele de aplicare a legii;

Limite ale structurii portofoliului:

▪ titluri de stat si certificate de trezorerie emise de Ministerul Finantelor Publice din Romania, emise de de state membre UE sau apartinand Spatiului Economic European – intre 40% si 70%, cu o structura tinta a portofoliului de 55%;

▪ obligatiuni si alte valori mobiliare ale organismelor straine neguvernamentale – intre 0%-10%, cu o structura tinta a portofoliului de 5%;

▪ obligatiuni guvernamentale emise de guvernele SUA, Canada, Japonia – intre 0% si 20%, cu o structura tinta a portofoliului de 10%;

▪ valori mobiliare tranzactionate pe piete reglementate si supravegheate din Romania – intre 0% si 35%, cu o structura tinta a portofoliului de 5%;

▪ valori mobiliare tranzactionate pe piete reglementate si supravegheate din statele membre UE sau apartinand Spatiului Economic European – 0% si 20%, cu o structura tinta a portofoliului de 10%;

▪ obligatiuni emise de autoritatile administratiei publice locale din Romania, din statele membre UE sau apartinand Spatiului Economic European – intre 0% si 20%, cu o structura tinta a portofoliului de 10%;

▪ valori mobiliare emise de state terte – intre 0% si 10%, cu o structura tinta a portofoliului de 5%;

Prospectul schemei de pensii private obligatorii poate fi consultat pe www.aig.ro

Fondul de Pensii Administrat Privat AZT Viitorul Tau

Administrator: Allianz Tiriac Pensii Private Societate de Administrate a unui Fond de Pensii Administrat Privat si a Fondurilor de Pensii Facultative;

Depozitar: BRD-Groupe Societe Generale S.A.

Structura portofoliului:

– 70% instrumente cu risc scazut, din care:

▪ 67,5% titluri de stat emise de Ministerul Finantelor Publice din Romania, emise de de state membre UE sau apartinand Spatiului Economic European;

▪ 1% titluri de stat emise de guvernele SUA, Canada, Japonia;

▪ 1,5% obligatiuni ale organismelor straine neguvernamentale;

– 30% alte instrumente ale pietei de capital:

▪ instrumente ale pietei monetare;

▪ obligatiuni si alte valori mobiliare emise de autoritatile administratiei publice locale din Romania, din statele membre UE sau apartinand Spatiului Economic European;

▪ obligatiuni si alte valori mobiliare tranzactionate pe piete reglementate si supravegheate, emise de autoritatile administratiei publice locale din state terte;

▪ valori mobiliare tranzactionate pe piete reglementate si supravegheate din Romania, statele membre UE sau apartinand Spatiului Economic European;

▪ titluri de participare emise de organisme de plasament colectiv in valori mobiliare din Romania sau din alte tari;

Limite ale structurii portofoliului:

– intre 65% si 85% pentru instrumentele cu risc scazut, din care:

▪ titluri de stat emise de Ministerul Finantelor Publice din Romania, emise de de state membre UE sau apartinand Spatiului Economic European – intre 45% si 70%;

▪ titluri de stat emise de guvernele SUA, Canada, Japonia – maxim 15%;

▪ obligatiuni ale organismelor straine neguvernamentale – maxim 5%;

– intre 15% si 35% pentru alte instrumente ale pietei de capital din care:

▪ pana la 15% instrumente ale pietei monetare;

▪ pana la 20% obligatiuni si alte valori mobiliare emise de autoritatile administratiei publice locale din Romania, din statele membre UE sau apartinand Spatiului Economic European;

▪ pana la 10% obligatiuni si alte valori mobiliare tranzactionate pe piete reglementate si supravegheate, emise de autoritatile administratiei publice locale din state terte;

▪ pana la 35% valori mobiliare tranzactionate pe piete reglementate si supravegheate din Romania, statele membre UE sau apartinand Spatiului Economic European;

▪ pana la 5% titluri de participare emise de organisme de plasament colectiv in valori mobiliare din Romania sau din alte tari;

Prospectul schemei de pensii private obligatorii poate fi consultat pe www.pensii.allianztiriac.ro

Fondul de Pensii Administrat Privat ARIPI

Administrator: Generali Fond de Pensii S.A.;

Depozitar: BRD-Groupe Societe Generale S.A.

Structura portofoliului:

▪ instrumente ale pietei monetare, avand ca tinta 5% din valoarea totala a activelor fondului de pensii, domeniul total de variatie al valorilor acestui instrument fiind cuprins intre 0% si 20% ;

▪ titluri de stat emise de Ministerul Finantelor Publice din Romania, emise de de state membre UE sau apartinand Spatiului Economic European, avand ca tinta 51% din valoarea totala a activelor fondului de pensii, domeniul total de variatie al valorilor acestui instrument fiind cuprins intre 35% si 65% ;

▪ obligatiuni si alte valori mobiliare emise de autoritatile administratiei publice locale din Romania, din statele membre UE sau apartinand Spatiului Economic European, avand ca tinta 2% din valoarea totala a activelor fondului de pensii, domeniul total de variatie al valorilor acestui instrument fiind cuprins intre 0% si 30% ;

▪ valori mobiliare tranzactionate pe piete reglementate si supravegheate din statele membre UE sau apartinand Spatiului Economic European, avand ca tinta 2% din valoarea totala a activelor fondului de pensii, domeniul total de variatie al valorilor acestui instrument fiind cuprins intre 15% si 50% ;

▪ titluri de stat emise de state terte (guvernele SUA, Canada, Japonia), avand ca tinta 1% din valoarea totala a activelor fondului de pensii, domeniul total de variatie al valorilor acestui instrument fiind cuprins intre 0% si 15% ;

▪ obligatiuni si alte valori mobiliare tranzactionate pe piete reglementate si supravegheate, emise de autoritatile administratiei publice locale din state terte, avand ca tinta 0% din valoarea totala a activelor fondului de pensii, domeniul total de variatie al valorilor acestui instrument fiind cuprins intre 0% si 10% ;

▪ obligatiuni si alte valori mobiliare ale organismelor straine neguvernamentale avand ca tinta 3% din valoarea totala a activelor fondului de pensii, domeniul total de variatie al valorilor acestui instrument fiind cuprins intre 0% si 5% ;

▪ titluri de participare emise de organisme de plasament colectiv in valori mobiliare din Romania sau din alte tari, avand ca tinta 2% din valoarea totala a activelor fondului de pensii, domeniul total de variatie al valorilor acestui instrument fiind cuprins intre 0% si 5% ;

▪ alte forme de investitii prevazute de normele de aplicare a legii

Prospectul schemei de pensii private obligatorii poate fi consultat pe www.pensii.generali.ro

Fondul de Pensii Administrat Privat VITAL

Administrator: BT Aegon Fond de Pensii SA;

Depozitar: BRD-Groupe Societe Generale S.A.

La data realizarii acestui documentar (25.09.2007) pe http://www.btaegon.ro/index/24.html nu era afisat spre consultare, prospectul schemei de pensii private obligatorii.

Fondul de Pensii Administrat Privat Prima Pensie

Administrator: Prima Pensie Fond de Pensie S.A.

Depozitar: Bancpost S.A.

Structura portofoliului tinta:

– 70% instrumente cu grad scazut de risc – 70%, din care:

▪ 55% titluri de stat emise de Ministerul Finantelor Publice din Romania, emise de de state membre UE sau apartinand Spatiului Economic European

▪ 0% titluri de stat emise de state terte (guvernele SUA, Canada, Japonia)

▪ 5% obligatiuni emise de organisme neguvernamentale straine

– actiuni tranzactionate pe piete reglementate – 20%

– obligatiuni municipale – 10%

Limite ale structurii portofoliului:

▪ titluri de stat emise de Ministerul Finantelor Publice din Romania, emise de de state membre UE sau apartinand Spatiului Economic European – intre 45% si 70%;

▪ titluri de stat emise de state terte (guvernele SUA, Canada, Japonia) – intre 5% si 45%

▪ obligatiuni emise de organisme neguvernamentale straine – intre 0% si 5%

▪ actiuni – intre 10% si 30%

▪ obligatiuni municipale – intre 0% si 10%

▪ obligatiuni corporative tranzactionate pe piete reglementate si supravegheate din Romania – intre 9% si 10%

Prospectul schemei de pensii private obligatorii poate fi consultat pe www.primapensie.ro