Achizitia AXA Asigurari de catre Astra: ASF si TNG, proprietarul Astra Asigurari, se contrazic pe tema prevederilor din planul de masuri al KPMG

The Nova Group Investments (TNG), proprietarul Astra Asigurari, i-a cerut marti Autoritatii de Supraveghere Financiara (ASF) un raspuns referitor la aprobarea tranzactiei din 2013 prin care Astra urma sa preia subsidiara locala a grupului francez AXA Asigurari. TNG sustine ca „ASF a aprobat inca din luna aprilie un plan de masuri, realizat de administratorul special KPMG Advisory, care prevede preluarea companiei AXA ca parte integranta a recapitalizarii Astrei”. De cealalta parte, ASF sustine ca „planul de masuri prevede si eventuala achizitie a Axa de catre ASTRA, dupa majorarea capitalului social facuta de catre actionarii ASTRA si dupa redresarea financiara a companiei”.

HotNews.ro a solicitat miercuri atat ASF cat si KPMG si TNG sa faca public planul de masuri de redresare financiara a Astra Asigurari, dar pana la publicarea acestui articol nu am primit un raspuns.

The Nova Group Investments Romania (TNG), care este controlata indirect de omul de afaceri Dan Adamescu si care detine 72,68% din Astra Asigurari, a transmis marti urmatorul comunicat de presa cu tema ‘Finalizarea fuziunii Astra Asigurari-AXA’:

„TNG solicita un raspuns oficial din partea Autoritatii de Supraveghere Financiara referitor la aprobarea tranzactiei prin care compania de asigurari ASTRA (ATRA) urma sa preia subsidiara locala a grupului francez AXA Asigurari.
ASF a aprobat inca din luna aprilie un plan de masuri, realizat de administratorul special KPMG Advisory, care prevede preluarea companiei AXA ca parte integranta a recapitalizarii Astrei”.

HotNews.ro a adresat miercuri dimineata mai multe intrebari catre ASF in legatura cu anuntul TNG, inclusiv solicitarea de a face public planul de masuri al KPMG.

Tot ce am primit pana la publicarea acestui articol sunt aceleasi precizari care au fost facute anterior in cursul acestei zile si catre Mediafax, respectiv:

‘Planul de redresare financiara pentru compania ASTRA a fost prezentat de catre administratorul special KPMG Advisory si aprobat de catre ASF in data de 7 aprilie 2014.
Planul prevede si eventuala achizitie a subsidiarei Axa de catre ASTRA, dupa majorarea capitalului social facuta de catre actionarii ASTRA si dupa redresarea financiara a companiei. Acestea sunt preconditii pentru potentialul achizitor in vederea incadrarii in prevederile legale privind preluarea unei alte companii.
Desi au trecut aproape 4 luni de la aprobarea planului de redresare, nu a avut loc nicio majorare de capital pentru ASTRA, nefiind indeplinita preconditia ca achizitorul sa-si dovedeasca soliditatea financiara. ASF a fost permanent in contact cu partile interesate si le-a comunicat termenii aprobarilor conditionate. Prioritatea planului KPMG este redresarea financiara a companiei Astra, prin infuzie de capital de la actionarii companiei sau de la investitori noi.” (Sursa: Radu Soviani, purtatorul de cuvant al ASF)

Contactati de HotNews.ro, oficialii KPMG nu au oferit pana la publicarea acestui articol nici o precizare privind prevederile legate de tranzactia Astra-AXA Asigurari din planul de masuri.

Dan Adamescu a acuzat si anterior ca Astra Asigurari ar fi fost pusa in administrare speciala pentru ca ar fi vrut sa cumpere AXA Asigurari

TNG Romania, controlata de Dan Adamescu, si ASF s-au mai contrat o data in acest an pe tema achizitiei AXA Asigurari.

Pe 18 februarie 2014, in aceeasi zi in care ASF a dispus deschiderea procedurii de redresare financiara a Astra Asigurari, suspendarea drepturilor de actionar al TNG Romania si numirea a KPMG Advisory ca administrator special, Dan Adamescu a organizat o conferinta de presa in care a declarat urmatoarele:

„Toata aceasta teroare a inceput la mijlocul lui 2013 cand am cumparat AXA. AXA ne-a invitat pe noi pe VIG si pe AEGON sa cumparam aceasta firma si ne-a dat noua castig de cauza. O lovitura de prestigiu pentru noi. Am cumparat AXA Romania si primeam 35 de milioane de euro infuzie de capital. Momentul asta a declansat atacul ASF-ului. ASF nici astazi nu a aprobat contractul. Acest contract trebuia aprobat imediat, pentru ca ar fi fost rezolvate toate problemele. Nu accepta preluarea AXA care ar fi insemnat rezolvarea tuturor problemlor pentru ca ASF nu vrea rezolvarea acestor probleme. ASF vrea sa distruga Astra Asigurari”, a declarat atunci Dan Adamescu.

Citeste si:Dan Adamescu, patronul Astra Asigurari: Este un atac de tip mafiot al ASF care vrea sa distruga Astra/ Vom merge in justitie sa desfiintam decizia ASF

Ulterior, pe 24 februarie 2014, actionariatul Astra Asigurari a acuzat ASF ca a impus administrator special inainte de a raspunde unui plan de masuri care ar fi determinat cresterea capitalului Astra cu peste 150 milioane de lei.

Iata comunicatul de presa transmis in 24 februarie de TNG Romania:

„Decizia ASF, din data de 18.02.2014, prin care a dispus, deschiderea procedurii de redresare financiara a Societatii de Asigurare-Reasigurare ASTRA S.A. (Astra), suspendarea drepturilor de actionar al TNG Romania si numirea a KPMG Advisory ca administrator special este Nelegala, Excesiva si cu Depasirea prerogativelor stabilite de lege.
Astra a adoptat si a prezentat Autoritatii un plan de masuri care prevede, inclusiv, o majorare de capital compusa dintr-un aport al actionarilor existenti si din fuziunea cu societatea achizitionata AXA Romania care va determina cresterea capitalului Astra cu peste 150 milioane de lei.
Astra a solicitat Autoritatii in repetate randuri sa aiba in vedere acest plan de masuri, insa raspunsul la acest plan de masuri a venit abia dupa deschiderii procedurii de redresare financiara.
In ciuda faptului ca implementarea masurilor propuse prin planul de masuri incepuse deja, societatea convocand adunarea generala extraordinara a asociatilor la data de 12.02.2014, aspect comunicat catre ASF prin rapoartele curente si a adreselor de informare, Autoritatea a actionat abuziv suspendand dreptul la vot al actionarilor, zadarnicind astfel orice fel de demers de majorare a capitalului social si de satisfacere a necesitatilor imediate de lichiditati ale societatii.
Autoritatea a deturnat astfel procedura de redresare financiara de la scopul acesteia si a adoptat aceasta masura careia i-a oferit caracter sanctionator si destructiv, cu incalcarea normelor in vigoare.
Incalcand principiile transparentei si aplicarii unitare, fara sa dea efect planului de redresare propus de Societate, asa cum avea obligatia conform legii, ASF a ales masura cu cel mai mare efect devastator, respectiv numirea unui administrator special (KPMG Advisory SRL).
Controlul pretins inopinat, care a adus la instituirea redresarii financiare asupra societatii Astra, a fost demarat in momentul notificarii intentiei de preluare a companiei Axa Romania.
In loc sa aprobe achizitia companiei Axa Romania si fuziunea cu societatea Astra, si crearea unei companii de asigurari mai bine capitalizate, ASF a hotarat sa blocheze tranzactia prin masuri abuzive.
Societatea a depus, la data 28.11.2013, in fata Autoritatii documentele relevante cu privire la achizitie, in vederea evaluarii potentialului achizitor si a proiectului de achizitie de catre ASF. Desi cadrul legal instituie Autoritatii un termen de 60 zile in care aceasta sa se pronunte pe cererea de autorizare a fuziunii, Autoritatea a amanat succesiv acest termen pana la data in care a dispus masura intrarii in redresare financiara fata de Astra.
Inca inainte de data inceperii controlului care a dus la decizia din data de 18.02.2014, decizia reprezentantilor ASF era luata, controlul neavand un caracter real si neurmarind adoptarea unor masuri benefice societatii, ci preconstituirea unui inscris pentru a justifica masura abuziva hotarata inca din data de 20 ianuarie 2014, astfel cum rezulta din minuta intalnirii din acea data, care a avut loc la sediul ASF si in cadrul careia presedintele ASF aducea la cunostinta reprezentantilor societatii decizia ASF de a institui administrarea speciala.
In concluzie, prin acest sir de abuzuri, actiunile ASF duc la concluzia ca nu se doreste intarirea financiara a societatii de asigurari. ASF pericliteaza astfel interesele celor peste 4 milioane de asigurati Astra si se joaca in un mod iresponsabil cu intreaga stabilitate a industriei asigurarilor contribuind la distorsiunea grava a pietei asigurarilor.
TNG in calitate de actionar caruia i-au fost vatamate grav drepturile, inclusiv dreptul de proprietate, drept ce este garantat prin art. 1 din Protocolul 1 a CEDO in ceea ce priveste proprietatea actionarilor semnificativi, va actiona prin toate mijloacele pentru restabilirea legalitatii si atragerea raspunderii persoanelor care se fac vinovate pentru destabilizarea ASTRA Asigurari prin adevarate actiuni criminale”.

Citeste si: Actionariatul Astra Asigurari acuza ASF ca a impus administrator special inainte de a raspunde unui plan de masuri care ar fi determinat cresterea capitalului Astra cu peste 150 milioane de lei

In replica, ASF a respins a doua zi, pe 25 februarie 2014, acuzatiile TNG.

Iata mai jos o parte din raspunsul punctual transmis de ASF la acea data:

Facem urmatoarele precizari:

I. Referitor la „planul de masuri care prevede inclusiv o majorare de capital compusa dintr-un aport al actionarilor existenti si din fuziunea cu societatea AXA LIFE INSURANCE SA care va determina cresterea capitalului ASTRA cu peste 150 de milioane de lei” si la afirmatia ca „ASTRA a solicitat in repetate randuri sa aiba in vedere acest plan de masuri fara insa a primi nici pana in momentul de fata un raspuns”:
1. ASTRA nu a depus niciodata la ASF o solicitare privind fuziunea dintre societatile ASTRA si AXA, ci a depus o cerere pentru aprobarea tranzactiei de cumparare a societatii AXA.
2. ASTRA a transmis, in datele de 3 februarie 2014 si 7 februarie 2014, Hotararea Consiliului de Supraveghere si Decizia de Directorat din 31.01.2014, potrivit carora ar urma sa fie demarat un proces de majorare de capital social de 20 de milioane de lei. Planul de masuri cuprindea estimarea actionarilor ca, in urma unei potentiale fuziuni, societatea ASTRA ar beneficia de operatiunea de majorare de capital social a AXA in suma de 21 de milioane de euro.
3. La planul transmis ASF, in data de 7 februarie 2014, Directia de Supraveghere si Stabilitate Financiara a raspuns, in data de 14 februarie 2014. In raspuns, ASF a comunicat societatii ca planul financiar propus de ASTRA nu are o fundamentare tehnica, neexistand niciun indicator economic cuantificat care sa conduca la rezultatele prezentate in planul respectiv. Totodata, s-a comunicat companiei ca procesul de achizitie al societatii AXA Life Insurance SA nu rezolva necesarul de lichiditati al societatii ASTRA si ca din plan 3. nu rezulta preocuparea potentialului achizitor pentru intarirea capacitatii financiare proprii in scopul asigurarii respectarii obligatiilor asumate prin contracte de asigurare si preocuparea pentru protejarea intereselor asiguratilor companiei.
4. In urma neregulilor cu impact financiar constatate la societatea ASTRA prin controalele ASF, ASTRA a avut termen de implementare a planului de masuri pana la data de 31 decembrie 2013. Conducerea ASTRA nu a dus la indeplinire planul de masuri, ceea ce a constituit un argument in plus pentru aplicarea legii care a impus instituirea procedurii de redresare financiara prin administrare speciala.
5. Decizia de deschidere a procedurii de redresare financiara prin administrare speciala a fost luata in data de 18 februarie 2014, in urma analizei concludente a tuturor elementelor care impun deschiderea acestei proceduri.
Orice alta actiune diferita fata de cele intreprinse de Autoritatea de Supraveghere Financiara ar fi insemnat ignorarea legii pentru care ASF a fost infiintata.
II. Referitor la afirmatia: „in loc sa aprobe achizitia AXA Life Insurance SA si fuziunea cu societatea ASTRA si crearea unei companii mai bine capitalizate, ASF a hotarat sa blocheze tranzactia prin masuri administrative”:
1. Potrivit normei privind autorizarea si functionarea asiguratorilor, puse in aplicare prin Ordinul CSA nr. 16/2012, cu modificarile si completarile ulterioare, potentialii achizitori trebuie sa dispuna de o situatie financiara care sa le permita onorarea obligatiilor lor patrimoniale si care sa asigure premizele pentru sustinerea activitatii asiguratorului din surse proprii, in cazul in care situatia financiara a acestuia se deterioreaza. Cu alte cuvinte, inainte ca ASF sa poata aproba un contract de cumparare a unei societati de asigurare de catre o alta societate, potentialul achizitor trebuie sa faca dovada soliditatii sale financiare. In situatia de fata, ASTRA trebuie sa faca dovada soliditatii sale si nu viceversa.
2. Desi societatea ASTRA porneste in elaborarea Planului de masuri transmis si de la premiza ca procesul de achizitie al AXA SA „presupune o infuzie de capital de 21 de milioane de euro, precum si preluarea activelor societatii AXA”, majorarea de capital de la AXA nu poate fi folosita pentru rezolvarea necesarului de lichiditati al societatii ASTRA, aceasta fiind destinata reconstituirii activului net al AXA SA pana la nivelul unei valori cel putin egale cu jumatate din capitalul social, conform prevederilor art. 153 din Legea societatilor comerciale nr.31/1990 republicata. Majorarea de capital social de 21 de milioane de euro este destinata asigurarii stabilitatii financiare proprii a societatii AXA si nu a companiei ASTRA.