Cresc speculatiile cu contracte futures

De la inceputul anului, in piata la termen de la Sibiu se observa o inmultire a investitorilor, ceea ce s-a reflectat in cresterea constanta a lichiditatii. In scurt timp au fost inregistrate volumele care erau anticipate abia pentru 2010, pragul de 20.000 contracte/zi fiind depasit tot mai des.

Saptamana trecuta, evolutia oscilanta a preturilor derivatelor pe actiuni a oferit oportunitati de castiguri mari speculatorilor. „Lor li s-au adaugat, pe fondul scaderilor, si hedgerii care au initiat operatiuni de protejare a portofoliilor”, a observat Decebal Todarita, purtatorul de cuvant al bursei sibiene.

Saptamana a debutat cu o tendinta ascendenta a preturilor, pentru ca marti, dupa anuntarea rezultatelor financiare ale SNP, cotatiile sa scada destul de puternic. La jumatatea ei, preturile SIF-urilor au revenit pe crestere, iar sectorul petrolier si-a mentinut tendinta de scadere.

Joi, SIF-urile si-au continuat tendinta apreciativa, acompaniate de aceasta data de SNP, titluri pentru care randamentul pe cumparare in aceeasi zi („intra-day”) a fost de pana la 30% pentru iunie si 35% pentru finele lunii, pentru ca sedinta de vineri sa readuca preturile pe scadere.

„Oscilatiile repetate crestere-scadere au fost apreciate de speculatori, in piata existand tendinta de inmultire a speculatiilor intra-day”, comenta un broker evolutia din piata sibiana. De exemplu, diminuarea cotatiilor SNP de marti a fost de circa 5 si, respectiv, 6% pentru martie si iunie, randamentele pe vanzare fiind de 52 si 65%.

„Variatiile mari ale preturilor SNP au incurajat puternic speculatiile intra-day, care, in functie de zile, au oferit randamente bune fie pe pozitii de vanzare, fie pe cumparare”, a observat Bogdan Ungureanu, broker la BT Securities.

„In ceea ce priveste fluctuatiile derivatelor pe SIF-uri, ele s-au datorat numeroaselor stiri aparute in piata, care au avut ca efect atitudini diferite in randul investitorilor.”