ABN Amro si Barclay, o posibila fuziune estimata la 160 mld. dolari

Banca olandeza ABN Amro si concurentul britanic Barclays poarta discutii preliminare privind o posibila fuziune, estimata la 160 miliarde de dolari (circa 85 miliarde de lire sterline), au anuntat cele doua institutii financiare.

Propunerea neoficiala venita din partea Barclays a fost facuta dupa ce ABN Amro a fost implicata luna trecuta intr-o batalie dura cu fondul de hedging The Children’s Investment Fund (TCI) privind o posibila divizare a bancii, relateaza Reuters.

Banca rezultata in urma fuziunii dintre ABN Amro si Barclays ar avea un presedinte nominalizat de banca olandeza si directorul general din partea bancii britanice.

Printre obiectivele discutate de reprezentantii celor doua banci se numara listarea noului grup financiar la London Stock Exchange, stabilirea sediului central la Amsterdam si folosirea bancii centrale olandeze ca principala institutie de reglementare.

Conform Reuters, in cazul unei fuziuni, tranzactia ar fi cea mai importanta realizata vreodata in sectorul european al serviciilor financiare.

„Aceste negocieri sunt rezultatul unor analize atente, pentru a crea un parteneriat cu un grad ridicat de complementaritate”, au anuntat cele doua banci.

Barclays, a treia mare banca britanica, are o prezenta semnificativa pe pietele din Europa si Asia, iar ABN, principala banca olandeza, detine retele importante de retail in SUA, Brazilia si Italia.

Fuziunea este o optiune potrivita, din punct de vedere strategic si geografic, dar potentialul de realizare a unor sinergii este limitat, astfel ca alte banci ar putea incerca, de asemenea, sa preia ABN Amro.

Mai multe grupuri financiare importante, precum ING, din Olanda, care controleaza 5,5% din drepturile de vot ale ABN Amro, BBVA, din Spania, si BNP Paribas, din Franta, si-au exprimat, direct sau prin intermediari, interesul pentru o fuziune sau pentru preluarea unor active detinute de ABN in strainatate, au declarat, pentru Reuters, surse apropiate situatiei.

ABN a initiat discutiile cu Barclays dupa ce a studiat propunerile prezentate de mai multe banci europene, a afirmat una dintre surse.

Fondul de investitii TCI a afirmat in luna februarie ca banca este subevaluata, cerand fuziunea sau vanzarea institutiei olandeze sau renuntarea la anumite active detinute de aceasta.

Luni, actiunile ABN Amro au terminat sedinta de tranzactionare in crestere cu 9,60 procente, pana la 29,86 euro pe actiune, pe fondul informatiilor potrivit carora cea mai mare banca olandeza face obiectul unei operatiuni de preluare demarata de Barclays, care ar urma sa-si dezvaluie intentiile marti.

In timpul tranzactiilor, titlurile bancii au atins maximul de 29,96 euro, oferind ABN o valoare de piata de 56 miliarde de euro (74,6 miliarde de dolari).

Titlurile Barclays sunt cotate la un nivel mai mare de 9,6 ori decat profitul operational prognozat pentru 2007, comparativ cu un raport de 11 in cazul ABN Amro, potrivit datelor Reuters.

Analistii afirma ca o fuziune a ABN cu Barclays ar fi logica din punct de vedere strategic, insa ar fi greu de implementat. Barclays ar fi cel mai interesat in principal de diviziile olandeze, italiene si americane ale ABN, precum si de operatiunile din Asia ale grupului olandez.