Ce randamente au generat in ultimii 10 ani investitiile in imobiliare, bursa, euro si depozitele bancare in lei?

Cati bani am fi castigat intre 2000 si 2009 daca ne-am fi investit economiile la bursa, in domeniul imobiliar, daca am fi cumparat euro sau ne-am fi pastrat banii in lei la banci? Sa analizam pe rand performantele obtinute de cele patru varinte de investitii, luand ca punct de plecare sfarsitul anului 1999.

Bursa

La sfarsitul anului 1999, indicele BET – care cuprinde cele mai reprezentative actiuni tranzactionate la bursa – avea valoarea de 448.5 puncte. La sfarsitul anului 2009, valoarea BET era de 4690.5 puncte, randamentul obtinut in ultimii 10 ani fiind de 946%.

In acelasi timp, BET-FI (SIF-urile) a crescut de la 1000 de puncte la 23.883 de puncte, randamentul cumulat ajungand la 2288%.

Atentie: aceste randamente semnificative au fost obtinute desi in 2008, cei doi indici au scazut cu 70%, respectiv 84%,insa este foarte important momentul in care intri la bursa – cei care au cumparat pe maxime in vara anului 2007, vor mai avea de asteptat cel putin 4-5 ani pana cand vor ajunge la zero, presupunand ca nu au vandut pe panica la inceputul anului 2009. Acum, indicii se afla departe de maxim…

Calculate in euro, randamentele BET si BET-FI sunt de 353%, respectiv 935%.

Imobiliare

Pentru calculul randamentului generat de investitiile in imobiliare, am folosit datele prezentate de Renderman pe indeximobiliar.blogspot.com, respectiv evolutia preturilor medii la apartamentele cu doua camere situate in Bucuresti.

Desi nu stim exact care a fost evolutia preturilor la nivelul intregii tari, putem spune ca acestea au crescut in euro de ~8 ori intre 2000 si primavara lui 2008, iar scaderea din ultimele 18 luni este de 40-50% din maxime.

Conform datelor prezentate de Renderman, la sfarsitul anului 1999, un apartament cu doua camere in Bucuresti costa in medie 14.350 euro, iar in decembrie 2009, pretul mediu era de 59.000, randamentul calculat in euro fiind de 311%, iar cel in lei de 850%.

Daca in toti acesti 10 ani imobilul ar fi fost inchiriat, iar chiria anuala ar fi reprezentat echivalentul a 6% din valoarea proprietatii, randamentul total calculat in euro creste la 530%, iar cel in lei la 1360%. Nu am luat in considerare randamentul adus de venitul din chirie in cazul in care proprietarul ar fi decis sa investeasca si acesti bani.

Depozite bancare in lei si euro

Depozitele in lei: cumuland dobanda medie oferita de banci la depozitele in lei intre 2000 si 2009, ajungem la un randament total de 284%, iar calculat in euro, de 66%, devalorizarea leului fiind mai mica decat dobanda la depozite. Cu alte cuvinte, cine a depus la banca in 31.12.1999 1000 de lei si si-a reinnoit anual depozitul, are acum 3840 lei.

In acesti 10 ani, inflatia a fost de 277%, ceea ce inseamna ca de fapt, dobanzile medii oferite de banci la depozitele in lei au reusit doar sa pastreze constanta valoarea banilor.

Citeste mai mult si comenteaza pe blogul lui Cristian Orgonas.