Dow Jones la 12.000?

Exact. Despre asta se vorbeste cel mai mult in aceste zile. Si nu atat asupra probabilitatii, cat mai ales asupra momentului. Optimistii spun ca in octombrie, pesimistii spun ca nici anul acesta si nici la anul. Dat fiind faptul ca pana la 12.000 distanta este de mai putin de 140 de puncte, m-as situa in prima tabara…

Indicele Dow Jones a inchis joi 05 octombrie la 11.866,69, in crestere cu 16,08 puncte adica 0,14%, S&P500 a crescut 3 puncte adica 0,22% la 1.353,22, iar indicele de tehnologie Nasdaq100 a crescut 0,49% la 1.689,43 puncte.

Europa in schimb, a crescut ceva mai mult: DAX30 din Germania +0,48%, adica 28,91 puncte la 6.075,28, indicele pan-european EuroStoxx50 +0,64% la 3.939,86, in timp ce FTSE de la Londra a crescut 38 de puncte, adica 0,64% la 6.004,5.

British Petroleum, Royal Dutch Shell si Total Fina au inregistrat performante bune datorita cresterii pretului petrolului. Corus (un important producator de otel) a crescut peste 16% la 473,75 pence ca urmare a declaratiei companiei indiene Tata Steel prin care a dezvaluit ca intentioneaza o achizitie in acest sector. Prin inductie si actiunile ThyssenKrupp au crescut 3,5% la 27.10 euro.

In Statele Unite cresterea indicilor a fost sustinuta de Caterpillar (+4,12% la 68,24 dolari), Altria (+1,95% la 78,4 dolari), Exxon (+1,07% la 67,32 dolari) si Starbucks (+7,59% la 38,69 dolari). Compania ce detine celebrul lant de cafenele a anuntat ca planurile sale de expansiune cuprind o crestere la 40.000 de locatii, atat in Statele Unite cat si in restul continentelor.

Pretul contractului futures pe petrolul Crude (tranzactionat la NYMEX) a cunoscut o a doua sesiune de crestere pe ideea ca OPEC ar putea avea o intalnire de urgenta pe 18 si 19 octombrie la Viena si ca va reduce cota zilnica de productie cu cel putin 1 milion de barili.

Insa, declaratiile oficialilor au contrazis aceasta: “nu exista o astfel de decizie” a afirmat putatorul de cuvant al OPEC, iar presedintele Edmund Daukoru a afirmat ca “nu are rost o astfel de sedinta decat in cazul in care reducerea va fi substantiala” lasand sa se inteleaga ca (poate) inca nu este cazul pentru asa ceva.

Cotatia a inchis la 60,06 dolari, adica +1,09% dupa ce a atins un maxim intra-day la 60,97 dolari pentru un baril.

Sedinta Bancii Centrale Europene s-a soldat, asa cum estimau majoritatea investitorilor si analistilor, cu o crestere a dobanzii de referinta cu 0,25% la 3,25%. Este a cincea crestere a dobanzii din luna decembrie a anului trecut si se prea poate ca finalul de an 2006 sa gaseasca moneda unica cu o dobanda de 3,5%, cu inca o crestere de 0,25%, cel mai probabil la sedinta din decembrie.

Din declaratia lui Jean-Claude Trichet (presedintele ECB) de la conferinta de presa am putut extrage faptul ca dobanda de referinta este inca redusa ca nivel, ca inca exista riscuri in ceea ce priveste inflatia si ca economia europeana se afla intr-o crestere sustinuta si ca este posibil ca inflatia pe final de an 2006 si in 2007 sa ramana peste tinta declarata de 2%.

Totusi, domnia sa nu a folosit sintagma “vigilenta puternica” in declaratie (care este folosita de obicei pentru a indica pietelor ca o noua ridicare a dobanzii este iminenta), ci numai: “trebuie sa monitorizam cu foarte mare atentie inflatia”. Adica nu vom avea 3,5% dobanda la euro luna viitoare, ci abia in decembrie.

Declaratia nu a luat prin surprindere piata Forex, asa incat cotatiile au ramas in acelasi interval cu care ne-am obisnuit: EURUSD 1,2690, USDJPY 117,68, USDCHF 1,2519. Lira Sterlina a pierdut teren fata de dolar (la 1,8787) ca urmare a deciziei Bancii Angliei de a lasa dobanda neschimbata la 4,75%.

Calendarul macroeconomic de vineri contine practic cei mai importanti indicatori al saptamanii: rata somajului si numarul locurilor de munca ce s-au creat in luna Septembrie in economia americana. Estimarile sunt: 4,7% (la fel ca in luna trecuta) si un inteval cuprins intre 120.000 si 125.000 de noi locuri de munca.

O variatie importanta a acestora va putea conduce la cresterea volatilitatii atat in piata Forex, cat si pe pietele de capital internationale.

Va voi tine “live” la curent…