Ce facem cind scade bursa

Exista mai multe strategii menite sa diminueze cit mai mult riscul (pierderea potentiala) la care este expus portofoliul de actiuni al unui investitor, fara a avea insa pretentia ca il elimina in totalitate. Hedgingul, marcarea graduala a profiturilor si repozitionarea pe piata a portofoliului detinut sint strategii prin care se poate diminua riscul la bursa.

„Prima varianta ar fi marcarea graduala a profiturilor (vinzarea constanta de actiuni – n.red.) incepind din momentul in care bursa a semnalat clar ca intra pe trend descendent (un criteriu simplu de indentificare a unui astfel de trend ar fi de exemplu existenta a 3 sau 4 zile consecutive de scadere a indicilor), urmind ca redeschiderea de noi pozitii sa se faca numai dupa ce ar fi

existat indicii ca un nou trend ascendent a fost initiat (3-4 zile consecutive de crestere a indicilor sau depasirea unor maxime locale anterioare etc.)”, spune Iulian Panait, presedintele firmei de consultanta KTD Invest.

O varianta alternativa ar fi initierea unei operatiuni de hedging in piata instrumentelor financiare derivate de la Sibiu, adica deschiderea unei pozitii de vinzare in lipsa (short) pe un numar similar de actiuni cu cel detinut la BVB si la o scadenta cit mai indepartata (preferabil 6 luni).

In acest fel, practic valoarea portofoliului investitorului nu se va mai schimba, indiferent de evolutia pietei.